Value at Risk for the Term Structure of Interest Rates: An Orthogonal Approach

Título:

Value at Risk for the Term Structure of Interest Rates: An Orthogonal Approach.

Autor:
Diego Nicolás Lopez.

Edición:
SSRN Electronic Paper Collection.

Palabras Clave:

VaR, Portfolio Management, Risk Measure, Loss stimation, Principal Components, Term Structure of Interest Rates, Orthogonal Garch, Key Rate Durations, Dynamic Value at Risk.

Breve descripción:

Value at Risk is the maximum potential loss of a portfolio with a given probability during a period of time. This tool is extremely useful for hedging portfolio decisions as making efficient strategies by controlling for the incremental risk. The principal challenge of this risk measure is the accuracy of the loss estimation which depends on the particular model used. In this sense, the main objective of this paper is to present an adequate methodology in order to measure market risk for fixed income portfolios. It evaluates risk related to the yield curve in time by using Principal Components Analysis, Orthogonal Garch and Key Rates Durations. Using dynamic conditional correlations as the simulation under stress scenarios let ensure a Value at Risk. Models output generate dynamic hedging strategies as portfolio management in a coherent way fitting positions taken in the market

http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=733284

Gestión del Riesgo de Cambio

Título:
Gestión del Riesgo de Cambio.

Autor:
Peter W Briggs.

Edición:
Ediciones EADA Gestión, Barcelona.

Palabras clave:
Antecedentes del riesgo de cambio, mercados actuales, previsión de tipos de cambio, características de la moneda, instrumentos financieros, gestión de divisas, riesgo de cambio, secuencias de cambio, servicios de tesoreria y reisgo económico.

Breve descripción:
Este libro pretende cubrir las necesidades de tesoreros, contables, banqueros, directores finacieros y personas que gestionan riesgo derivado del manejo de moneda extranjera.

BEAN (Biblioteca EAN)
332.456 B854

Modelos de Evaluación de Riesgo en decisiones Financieras

Título:
Modelos de Evaluación de Riesgo en decisiones financieras.

Autor:
Jorge Rosillo Corchuelo y Clemencia Martínez Aldana

Edición:
Ediciones Universidad Externado de Colombia, primera edición Julio del 2004, Bogotá.

Palabras clave:
Clasificación del riesgo, Riesgo financiero, Acuerdo de Basilea, Modelos de Riesgo, medición del riesgo.

Breve descripción:

En este libro se consignan algunos de los métodos de medición del riesgo en portafolios y carteras, también la medición de la rentabilidad en función del riesgo por factores endógenos y exógenos, enseña como determinar el punto óptimo reflejado en el concepto de curva eficiente. El libro desarrolla casos formulados en lenguaje computacional.

http://administracion.uexternado.edu.co/publicaciones/default.asp?codigo=958-616-877-8

What's Your Risk Metric

Título:
What´s Your Risk Metric

AUTOR

David M. Katz

EDICION

Journal: CFO.comIssue: July 12, 2001

PALABRAS CLAVES

Enterprise risk management, risk, ERM methods

BREVE DESCRIPCION

Artículo que describe metodologías de riesgo empresarial y sus posibles combinaciones. Desarrollo de los pasos para la implementación de metodologías de riesgo empresarial.

http://www.gloriamundi.org/picsresources/dmk.html

VAR Comes to Energy Risk Management

Título:
VaR Comes to Energy Risk Management.

AUTOR

Catherine Lacoursiere

EDICION

Journal: Derivatives Strategy Issue: March 1997

PALABRAS CLAVES

VaR, Risk Management, distribution of returns

BREVE DESCRIPCION

Este artículo desarrolla el VaR como metodología aplicable a la medición del riesgo de portafolios que manejan activos energéticos. Desarrolla luna explicación sobre las limitaciones y los alcances de la VaR como metodología de medición del riesgo. Aplica estrategias a seguir.

http://www.gloriamundi.org/picsresources/vcterm.html

Medidas de Riesgo, características y técnicas de medición: Una aplicación de la VaR y la ES a la tasa interbancaria de Colombia.

Título:
Medidas de Riesgo, características y técnicas de medición.

AUTOR:

Luis Fernando Melo Velandia. Oscar Becerra Camargo.

EDICION:

Mayo del 2005 Banco de la República.

PALABRAS CLAVES:

Cuantificación del Riesgo, Riesgo del mercado, VaR, ES (expected shortfalls), volatilidad histórica, modelos ARCH y GARCH, método Monte Carlo.

BREVE DESCRIPCION:

En este documento se describen en detalle diversas metodologías que permiten calcular dos medidas utilizadas para cuantificar el riesgo de mercado asociado a un activo financiero: el valor en riesgo, VaR y el Expected Shortfall, ES.

http://www.banrep.gov.co/documentos/seminarios/pdf/VaR_ES_Melo_Becerra.pdf

Gerencia del Riesgo

Bienvenidos todos ustedes a esta página blog. En ella encontrarán artículos, enlaces, abstracts y reseñas sobre la "Gerencia del Riesgo" generalmente entendida como el proceso de medir, determinar y desarrollar estrategias para manejar el riesgo.

Las estrategias empleadas incluyen generalmente la transferencia del riesgo, las formas de evitarlo y la reducción del efecto negativo del riesgo en los casos particulares. La gerencia del riesgo tradicional se centra en los riesgos que provienen de causas físicas o legales (e.g. los desastres o los fuegos naturales, los accidentes, muerte, y los pleitos). La gerencia de riesgo financiera, por otra parte, se centra en los riesgos que se pueden manejar usando los instrumentos financieros de negociación. La gerencia de riesgo intangible se centra en los riesgos asociados al capital humano, tal como riesgo del conocimiento, riesgo de la relación, y riesgo del contrato-proceso.